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资管产品增值税新规即将正式实房租上涨数据图片施机构有啥行动

2018-09-28 20:59:53
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投资者请注意!您的理财产品或面临“补缴税”,资管圈忙疯了……资管产品增值税新规行将正式实施2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,将以资管产品管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,依照3%的征收率缴纳增值税。

据中国证券报记者了解,金融机构已进行各方面的准备与调整,例如,不少金融机构已经对签订的合同进行了全面梳理和修订工作,同时着手调剂相干产品净值核算模型等。

同时,有不少待明确的细节使金融机构“头疼”——资管产品管理人将不能不斟酌各类产品设计带来的增值税影响,和与投资者的税负摊分博弈等,其中隐藏的税务风险和法律风险更是得由专业税务人士“慧眼辨认”。

首先,咱们来看看——财税〔2017〕56号川财证券非银金融分析师杨欧雯表示,总体而言,增值税的开征使得整个资管行业本钱有所抬升。

从资管的各种业态看,按要求,公募基金适用的增值税率从前期的6%降至3%,只有票息部份需要缴纳,且所得税目前仍可以避免缴;资管类机构则在票息、买卖价差均部份mp3小音箱
需要缴纳3%增值税;自营类机构需根据开口直线轴承
底层资产缴纳6%的增值税(可抵扣),同时,所得税根据底层资产依照25%缴纳。

在竞争当中,公募基金地位最为有益。

此次增值税新规赋予了公募基金一定的税收优势,可能导致资管行业内部出现“资金搬家压力杆
”情况。

不过,依照新规,基金专户被计算进资管类产品,不能享受到公募基金的低税负,可能对其形成一定压力。

这个税会不会“羊毛出在羊身上呢?”投资者持有的产品会咋样?星石投资表示,资管产品增值税的纳税人为产品管理人,但是由于产品管理人并没有享受产品的投资收益,后续可能会通过合同的相关条款转嫁给投资者。

安永大中华区间接税主管合伙人梁因乐表示,资管产品增值税对产品收益影响几何,需要根据资管产品管理人和投资者之间的增值税负及税后收益分配模式来确定。

若资管公司为了让客户满意,自己承担税务成本,那末为了覆盖这部份增加的成本,不排除管理人提高管理费的可能。

相反,若管理人把税负转嫁给投资者,那么管理人一方面需要谨慎地进行资管产品税务处理判断,另一方面还需要注意与投资者提前沟通增值税计税方式及其对投资收益的影响,以降低税务及法律风险隐患。

例子1若管理人梳理不清哪些产品要交税,但采取了较为激进的做法,将资管产品到点清算,全部分给投资者,但没有及时扣除税金,那末,一旦税务局在后期核对中发现补税或罚款的情况,则这部份税负风险很可能由于投资者的退出而导致全部由管理人自己承当。

例子2若管理人没法有效辨别产品到底交税与否,而直接采用了较为保守的做法,将全部产品提前扣税后再分配,等产品完全到期清算、报税后再将可能多缴的增值税返回给投资者,这可能会引发投资者不满,从而引发潜伏的法律诉讼风险。

“由于资管产品的结构类型复杂,特别是有些产品存在多层嵌套等问题,因此到底交税与否以及交多少税,没法做出一刀切式的判断,需要对每一份资管产品进行谨慎的业务类型及合同条款梳理后才能确定。

”梁因乐说。

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